低无文件贷款_LowdivNo Documentation Loan

什么是低/无文件贷款？

低/无文件贷款让潜在借款人在申请抵押贷款时，几乎无需提供关于他们的就业、收入或资产的信息。这类贷款的监管自2008年以来发生了显著变化，但对于一些处于非常规财务状况的借款人而言，它们仍然是一个选择。[1]

低/无文件贷款的运作方式

寻求这类产品的借款人往往拥有难以在传统抵押贷款申请中证明的非常规收入来源。例如，这可能包括替代投资或自雇安排，借款人为税务目的而减少收入报告。考虑这些贷款的贷款方通常会关注申请人的信用评分、较高的首付能力，以及非传统的文件，例如银行对账单。这类贷款的利率通常高于传统文件证明的抵押贷款。

低/无文件贷款的起源

低/无文件贷款或许让人联想到2008年之前的虚假贷款和次级贷款时代，但对某些抵押贷款行业的细分市场来说，它仍然是一个可行选项。这个术语的起源确实与2008年房地产崩溃的前夕有关。在2000年代初和中期，受到压力的贷款方为了发放更有利条款的贷款，放松了文件要求，低文件产品因此变得普遍。NINJA贷款就是这类产品的一种。NINJA是“无收入、工作或资产核实”的首字母缩略词。贷款方通常仅凭借申请人的信用评分向借款人发放这类贷款，完全不需要进一步证明其还款能力。[2]

NINJA和其他低文件贷款，以及次级贷款实践，直接导致了2008年的崩溃。2000年代中期，房地产市场减速，越来越多的借款人无法按时支付所需款项。对此次金融危机的监管反应之一是，2008年美联储通过《真实借贷法案》（TILA）颁布了一项规则，要求贷款方验证借款人的还款能力，特别是在由于申请人条件较差而引致较高利率的贷款中。2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》进一步跟进，消费者金融保护局（CFPB）于2013年1月最终确定了所谓的还款能力规则。该规则要求贷款方必须充分确定任何借款人支付所需抵押贷款月供的能力。未能如此操作的贷款方将面临美国国会设定的罚款。[3]

许多风险最大的低/无文件贷款类别，如NINJA贷款，在2008年崩溃及《多德-弗兰克法案》通过后消失。然而，还款能力规则为某些低文件贷款留下了空间，包括一种被称为替代文件贷款的类别。[3]

2018年一项法律废除了《多德-弗兰克法案》的部分条款，放宽了潜在贷款被视为合格抵押贷款的标准。此法律未影响还款能力规则，但使借款人更容易避免低文件分类。许多小型银行推动该调整，认为《多德-弗兰克限制对这些银行而言过于繁重》，并且认为全国性贷款方已放弃那些可能对地方社区有利的风险较高的贷款，而小型银行能够以更宽松的贷款实践支持房地产市场的复苏。[5]

参考文献

[1] Consumer Financial Protection Bureau. "Ability-to-Repay/Qualified Mortgage Rule." Accessed April 16, 2021.

[2] U.S. Government Publishing Office. "The Financial Crisis Inquiry Report," Page 6. Accessed April 16, 2021.

[3] Federal Register. "Ability-to-Repay and Qualified Mortgage Standards Under the Truth in Lending Act (Regulation Z)." Accessed April 16, 2021.

[4] U.S. Government Publishing Office. "The Financial Crisis Inquiry Report," Pages 6-7. Accessed April 16, 2021.

[5] U.S. Congress. "S.2155 - Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act." Accessed April 16, 2021.